儲錢話咁易 - 強大的複息效應（2018年1月22日）

上兩篇的「淺談儲蓄」系列談了儲蓄的方法，而大家每個月將錢在銀行內，最終目的都是為自己將來作預備吧！不管是置業、結婚，抑或退休，都是預早準備的。

可是，一時三刻，錢不儲不來的，一完是及早準備。其實，越早儲蓄，越早就達成財務目標，這全靠巴菲特奉為金科玊律的複息效應。複息效應是以本金加利息以滾雪球方式持續累積財富。即是說：若你將每年所得利息加入原本金再投資，隨後的利息便會以本金加上新投入的利息計算，就能賺取更多利息。這就是複息效應的威力。

其實，這個複息效應不新鮮，小薯在中學時就已經學了。複息效應的方程式就是「本金 x （1+年利率）^（年期）」。就這樣看，大家未必明白這條方程式的威力，小薯計條數出來大家就會清楚明白了！

假設每年儲蓄額：HK$36,000（即每月HK$3,000），投入$36,000到年回報率5%的資產中。一年後，你有$37,800。兩年後你有 $39,690。 三年後你有$41,675。你會發現每過一年，金額增長會多過原本$36,000的5%，因為每年都有5%添加到本金中。

看了以上例子，你可以會嗤笑一聲說：「每個月只得千多元回報，有什麼用，怎夠退休呀！」沒錯，如果你是下年退休就真的不夠，但退休是數十年後的事，那複息效應將會是你的最強武器！

承上假設，你每一年12月31日都會新投入$36,000到年回報率5%的資產中，不同年齡開始會是什麼光景？

	每年回報率：5%		每年回報率：8%
開始儲蓄年齡	於65歲的儲蓄	總本金投入	於65歲的儲蓄	總本金投入
25	$435萬	$144萬	$933萬	$144萬
35	$255萬	$112萬	$440萬	$112萬
45	$129萬	$76萬	$182萬	$76萬
55	$50萬	$40萬	$60萬	$40萬

從以上例子，你會看到，其他條件都相同，每遲10年，得到的儲蓄會比多儲蓄10年相比少近一半。而且，5%、8%不是難事，不少收息股收益率都有5%，有些優質股，股息加股價增值的回報更以雙位數計。所以，看回報，不單單看股息/利息回報，亦要注意增值回報。

說了這麼久，都是想說，儲蓄能集腋成裘，數目再少也好，只要持之以恆，定期投入，效果是你意想不到。而我們這些80後，年青人，時間是最大的本錢，越早儲蓄，越早越容易達成財務目標。