薯友問答：投資者的抉擇

在上一篇回答了薯友有關加息時的資產配置問題，就再追問了一個問題。這個問題就涉及出售股票的考慮。 

薯友舉了一個例子：「假設股票A賣了的話就即時蝕50-60％，如果發現有另一隻股票B長遠息率較高，或者這股票中長線增長率會高過股票A，就算慘蝕賣股票A都可以？」 

薯友問答：加息週期的資產配置

有TG群組內有薯友問起，如果再來一次由低息急急加息，我們可以如何做些資產配置，以避免損失。

BABA 2024財年第一季業績分析：暗藏倒退的增長

BABA出了FY24第一季業績，小薯本身都不太想寫，因為FY23 Q1上海封城，淘天系今季的業績是預期會向好，所以小薯更傾向睇多一季，再確實一下復甦情況。可是，今季又是「1+6+N」之後的第一個季績，所以BABA財報的分部統計口徑又有變化，淘天、國際數字商業、本地生活、菜鳥、雲業務、大文娛作為六大業務集團單獨呈現。另外，今次業績也是張勇作為CEO的後一份成績表，所以就跟大家起看看。

繼續大大力鞭打領展王CEO屁屁

小薯今天繼續就領展CEO龍囝開火。上一篇怒「屌」完一次（LINK），今次小薯繼續做「維園阿伯」，繼續分享之前跟朋友，就龍囝「企圖賣出認股權得來的股面，意圖損害小股東自故之來擁有之利益完整」一件，「維園阿伯」式的討論。

大家齊齊打展展王CEO屁屁

王國龍在8月8日披露減持逾107萬個基金單位，套現4,560萬元（LINK）。在8月16日，王國龍為此解畫，指出是個人財務需要，強調並非看淡公司前景（LINK）。就王生為佢套現出來解畫，有唔少人大力打王生屁屁，小薯都同樣一齊出下手先，打一屁屁先。 

MOODY'S 2023年第二季業績分析

 

今天跟大家分析一間得簡單的公司。就是因為簡單，所以小薯之前一直都沒有分享（基於小薯偏好分析複雜的公司，越複雜學得越多，再看回簡單的公司就很易上手）。這間公司就是Moody's（MCO），MCO盤數小薯很多時都不會細看，甚至一年睇一次都okay。因為業務簡單，即使業績往下跌多數是大圍經濟原因，其市場地位堅固，通常都唔會「死得去邊」，能夠穿越經濟週期。 

Tesla 2023年第二季業績分析

 

最後跟大家分享多間「紫海」中的公司。相信唔少人都已經講過Tesla，小薯自己就以「食花生」的心態去看今期業績，沒有detail研究，只會基於公司的PPT做口水短評，所以人地一定睇到小薯睇唔到既地方，所以大家可以一起打臉小薯。

ASML 2023年第二季業績分析

要談半導體行業，除了代工厰一哥的TSM外，當然也不能缺少ASML。如果未睇TSM的業績，大家請移玉步到以下LINK：

PATERON LINK --> LINK

大家不用擔心，這篇是公開文，大家可以一齊研究。

無獨有偶，台灣同荷蘭兩間公司的管理層對前景的想法真的很一致。這個行業真的可以互相check有冇講大話。當然，老黃、CC、荷蘭佬可以串通夾口供，一齊講大話。咁荷蘭佬ASML點樣睇半導體行業？這個分析之前已在FB share過，但為免有讀者不知道，也在這裡share。

TSM 2023年第二季業績分析

之前一個多月，家中發生了不少事，沒有大過時間寫文看數。不過，業績期當然少不了要分析業績。可是，也抽了些時間點列分享下，這個方面Pateron在這方面就方便些。之前已在FB share過，但為免有讀者不知道，也在這裡share。

AMZN 2023年第二季業績分析

今日分享AMZN 2023年第二季的財報。總體來看，FY Q2收入為134.4B美元（下同）稍稍高於公司提供的Q2指引（133B元），Y/Y +11%。增長主力推手是零售業務，AWS都有增長，但增長幅度繼續下跌（下面再談）。大家可以留意，今季7月有Prime Day，2022年的Prime Day都是在7月，所以比較都是Apple-to-Apple，不會受到Prime Day的因素而拉高的收入增長，7月的Prime Day更創造了AMZN有史以來的最高銷量（LINK）。這個增長反映美國的經濟和消費力仍較強勁，而Q3同時也跟22年一樣，在10月有Prime Early Access Sale，承繼Q2的增長，預期零售業務在Q3也會較Q2再有增長。