個個都講「財自」，唔通個個都想「財息」咩！唔好再迷信「財自」了！（2021年5月15日）

前幾日，止凡兄的CHANNEL開了一場「拉闊TALK SHOW」，由匯君、麥加文、止凡三位擔大旗，講了三個鐘，含金量高且冇冷場，讚！真心建議大家去聽聽。當中有一條問題討論財務自由（「財自」）前後的差別，小薯感覺上問這條問題的朋友是年輕人。因此，小薯也口痕想講一講。

其實大家有沒有一種感覺，這十至二十年香港人有兩種信仰，一種是買磚頭，一種是買股票，而兩種信仰所信奉的神是同一位，就是財自。而財自這個名詞，這年或者十年被人濫用到一個程度是股票大升大賺一筆就是財自，十年前買了一層樓又是財自了，開班授徒更加一定要財自了才好走出來。

其實，討論財自之前，我們先定義什麼是「財自」。《富爸爸窮爸爸》作者清崎對財務自由的闡述較為直接，依靠被動的投資收入（即被動收入），毋須工作（即主動收入），就有足夠的現金流入，應付日常生活開支，樓按供款等則為現金流出，就是財自。

問題出來了！先講「現金流出」，因為財自定義是被動收入的現金流入大於日常生活開支的現金流出。這樣，理論上只要我們把現金流出壓縮到好細，財自這個狀態就很容易達到。極端一點說，我們領取綜援（政府提供的被動收入），露宿街頭，每天隔離營飯盒，其實定義上來說都是「財自」了！不過，我們是不是真的想一世都是這個狀態？又另外一個極端，我們有2000萬，4%股息率的領展，年收股息80萬，每月大約有6.7萬，但每月要20萬支出，沒有主動收入就維持唔不到生活，這也不可能已經財自了！現在很多人討論財自，大家好像集中資產收入的一部分，但卻不討論支出。無可否認，擴大收入是比壓縮支出，但當某人稱自己已經「財自」而崇拜他時，又有沒有想過他的開支情況？其實，健康的財自，首先要考慮一個可以接受的生活質素下的開支，以及考慮未來年老時可能出現的突發性開支。

第二個問題就是「現金流入」，即是被動收入。不管是用租金定股息，甚至債息做被動收入，其實都沒有問題。最重是這項收入要滿足到兩大要點，一是可持續性，二是穩定性。

先講第一個要點「可持續性」，假設有位30歲的朋友買了狗狗幣賺大錢，幾個月賺到了二千萬的現金流入，之後「炒了老細魷魚」，因為他覺得這二千萬的現金流入，大過他未來五十年（即假記自己80歲過身）的開支，所以公告天下，自己「財自」了！可惜好景不常，他40歲患了癌症，初期醫都要花幾百萬元，突然間沒有了一大筆錢，但醫療技術很好，可以每年花費一定開支的醫療，能有長達100歲命。新增的醫藥費令這位朋友每月開支比他宣稱「財自」時，多了幾倍，這時就就突然不「財自」了。所以說，最好狀態的財自是每年的資產被動收入是持續地流入，並多於持續地流出現金的開支，更好是資產的價值逐年提升。一次過的大額現金流入跟中六合彩沒有分別，只是一個假「財自」。

再講第一個要點「穩定性」，其實假定某個可以接受的生活質素下的開支水平通常都很穩定，不會大變。如果被動收入一年大升，一年大跌，其實當整個財務規劃會有很大的影響。因為當收入大跌出現赤字時，你要被迫出售資產去補回赤字（也會導致未來收入下降），當有大額盈餘時又會不敢提高生活質素，因為不知道哪一天收入會大跌。正所謂無錢時愁無錢，有錢時又愁無錢，這樣可以稱得上「財自」嗎？其實「財自」是一種心態，你有「財富」，但仍然要日日擔驚受怕，其實也算不上「自由」了。大師有云：「真的假不了，假的真不了！」「財富」有客觀標準量度，但「自由」就只有自知了。

小薯聽不少想財自的人想財自的原因，是想不用工作，可以自由生活。如果是這個想法，明顯這位朋友是在做一份自己不喜歡的工作，每日活受罪但又離不開的工作，小薯只能說你正在虛耗光陰。當然，如果你是很享受你的工作，其實也不需急於追求財自，而這刻財自了，反而更令你失去工作的動力，更可能為了達到財自的目標而痴心錯付到不適合的投資上。

其實，有人曾經問人小薯財自了沒有。如果跟據文首的定義，肯定是「未」！雖則小薯是80後，但仍自覺年輕是黃金期，與其為是達到所謂「財自」狀態，例不如趁行得走得，裝備下自己，追求事業發展，累積財富，試下不同的事物。所以才會因為興趣去考CFA，寫BLOG、出書、拍YT，而資產也是很少現金流。因為主動收入的工作自己也做得頗開心，所以不打算不做。既然有主動收入，又可需要為了「財自」狀態而製造被動收入？到小薯真的不想工作時，才把增值中的資產變成有現金流的資產，則可達到「財自」的狀態，

老實說，「財自」後，你也是那個你，是你太太/丈夫的老公/老婆，是你子女的父母，地球依然在轉，也不代表完全不去工作，而是心態上會更輕鬆地做自己喜歡的工作罷了！如果「財自」後只是渾渾噩噩過日子，咁同鹹魚有個什麼分別？

其實，當大家說香港人被樓束縛時，又可嘗不是被「財務自由」這個名詞束縛呢！