2018年3月16日星期五

100毛上市了!短評毛記葵涌(1716),是否抽得過?(2018年3月16日)




主要業務


l  向客戶提供包含不同類型廣告的一站式廣告解決方案(即係sell廣告橋給人)
l   印刷媒體服務,包括
n   社論式廣告製作及廣告投
n   及書籍如100毛》、《黑紙》雜誌(於201711日停刊等)
l   包括活動策劃及藝人管理在內的其他媒體服務。

2018年3月14日星期三

清倉不清倉 - 後續 (2018年3月14日)

上一篇分享了小薯的出售策略,想不到會引起一些網友注意,並詢問了一些問題,而這些問題主要有關有三個主題:

1)為何小薯會用那些百分比;
2)如何定那些「合理價」;和

3)為什麼只談升時的退出機制,而不提跌時的退出時機。

小薯就用這個post一次過回應啦!

2018年3月12日星期一

佐丹奴(709)業績分析 - 一間進可攻,退能守的公司(2018年3月12日)

小薯有一隻輕倉的持股,就是佐丹奴(709)。有不少人聽到佐丹奴,就會聯想到堡獅龍(592),是一間行低端路線的土炮,品牌價值不高。

剛剛佐丹奴公佈了全年業績,大家看完可能會對佐丹奴改觀,以下為佐丹奴的經營業績。


2018年3月10日星期六

清倉不清倉?(2018年3月10日)

過去兩個月,由月大升,到月大跌。每一月,總會聽到一番言論:

  1. 一月份:「而家股市升到咁高,係唔係要清倉,先行獲利?」
  2. 二月份:「都話左要清倉啦!好彩我一早清倉。如果唔係,呢個月賺了也不夠蝕!」


兩番言論,引起小薯重新思考,什麼時候要賣出,賣出的策略是否只有清倉一種策略?

2018年3月7日星期三

金沙(1928) 估值計算(2018年3月7日)



經調整EBITDA(以百萬美元計)
2017 v 2016
2016 v 2015
2017
2016
2015
YtY
QtQ
YtY
QtQ
第一季
624
518
532
20%
2%
-3%
-11%
第二季
603
488
564
24%
-3%
-13%
-6%
第三季
651
628
546
4%
8%
15%
29%
第四季
733
610
581
20%
13%
5%
-3%
全年
2,611
2,244
2,223
16%

1%


以上為金沙201520162017年三年每一個季度的經調整EBITDA

金沙2017年全年的每股盈利是HK$1.55,每股資產淨值是HK$4.81。

2018年3月5日星期一

銀娛(0027) 估值計算(2018年3月5日)


經調整EBITDA(百萬港元)
2017 v 2016
2016 v 2015
2017
2016
2015
TtY
QtQ
TtY
QtQ
第一季
3,180
2,433
2,302
31%
7%
6%
-2%
第二季
3,286
2,273
1,857
45%
3%
22%
-7%
第三季
3,522
2,681
2,101
31%
7%
28%
18%
第四季
4,159
2,961
2,476
40%
18%
20%
10%
全年
14,147
10,348
8,736
37%
18%

以上為銀娛201520162017年三年每一個季度的經調整EBITDA

銀娛2017年全年的每股盈利是HK$2.45,每股資產淨值是HK$10.85

根據歷史數據,估計合理市盈率約13-25倍,而估計合理市帳率約2.5-5

拼多多市值超阿里,大衛真的打贏哥利亞?

前 陣 子 拼多多的市值超過阿里的市值,連馬老師(阿里人會叫馬雲做馬老師)都在內網發信定軍心,恭賀拼多多的成功。 先講一些基本數據,2023年三季度,阿里的收入為2247.90億元,按年增長9%; 拼多多收入為688.40億元,按年增長94%。從收入看,阿里第三季超過拼多多3倍。...