前一兩天分享了金沙中國(1928)的半年業績,今天再更新一下金沙的估值。
根據金沙中國(1928)上個月月底公布2018年半年業績,經調整EBITDA為經調整物業EBITDA為15.4億美元(120.8億港元),較前一年增長25%,表現跟第一季相若。而近日也出了業績的澳博(00880.HK)
也按年上升30%,意味整個行業也趨向正面發展 。
小薯為金沙估值,主要從股息及EV/EBITDA兩個角度分析,主要是因為金沙基本上將所有盈利用來派發股息。
簡單地將半年度的業績年化,2018年經調整EBITDA為120.8億港元x2=241.6億港元,較2017年的204.1億港元增長18.4%。基於這個盈利預測,小薯估計金沙中國: